创客网 创客新闻 创客知识 创客教育 创客空间 创业融资
创业融资

风险投资和天使投资如何找项目?

无论是天使投资还是风险投资,它存在的价值就是给创业者提供资金创业的,但并不是一般的创业项目都能够拿到这笔投资资金。那么,风险投资和天使投资又是如何挑选企业和项目的呢?看完以下六点你就明白了:

风险投资和天使投资寻找项目的标准

(一)风险投资找项目的首要条件是寻找政策扶持行业

无论风险投资投资经理再忙也必须跟踪国家的政策走向。国家政策的每一次调整,一定会催生很多很好的投资机会,也将使一些投资领域被圈进红线。比如,国家扶持新能源行业,可以让一些技术储备深厚的公司快速崛起,但其中太阳能、风能领域出现产能过剩,也会受到政策限制。即使是新兴产业,政策导向不一样,投资机会也不一样。

(二)天使投资找项目可以先选赛道,再选选手

很多创业者在见天使投资人前总想让对方先在会计报表上看到“钱景”,这绝对是一个误解,风险投资人不会只凭会计报表的数字来判断企业和项目的价值。就算会计报表绝对真实,而且最近几年的报表呈现出高成长性,那又怎么样呢?都是表面现象。

风投经理要看的是商业模式的内核。尤其对于一些专业性比较强的领域,比如生物制药,即使行业成长性再好,如果缺乏熟悉这一领域的合伙人,投资起来也会很吃力。

(三)风险投资找项目注重市场要远胜于注重技术

虽然科技是第一生产力,但是生产力能否转化成真正的赢利点,这才是重点。很多高技术企业单纯强调产品的技术级别多么高,其实越是如此,越不值得投资,因为再高的技术也不能偏离市场要求的方向。

高技术产品最要命的就是更新换代快,因此必须进行没完没了的研发和设备更新。有了第二代产品,就要担心第三代产品,然后是第四代、第五代……今年赚了两亿元的利润,必须再投资三亿元进行研发和设备更新,明年赚了五亿元,又必须再投六亿元进去……

经常发生的情况是,一些做了多年股东的人回头一看,公司越做越大,股东却什么也没有得到,而募股筹资已经进行了很多次,直至现金流越摊越薄。

判断技术的投资价值,不在于它的高精尖程度,而在于能否由此推进商业模式的颠覆创新。就像苹果,微软、谷歌、腾讯、阿里巴巴等,能够找准用户痛点,并创建独有的平台模式也具有可持续发展的动力。

(四)天使投资找项目时对未来要可以预测

屏蔽风险始终是第一位的,天使资金只会投资那些长期、可持续增长、可以预测的行业,这点非常重要。如果投过的企业当时很好,但后期表现是不能预测的,甚至不是可持续增长的,风险就不好控制。

很多连锁企业老板喜欢去投融资峰会乱撒名片,其实讲来讲去都是一个意思:我的企业很赚钱,很有成长潜力,市场空间也很广,怎么风险投资都不投我?

可是,那些投资经理不会这样想,不是所有赚钱的企业都能投,关键是盈余品质,就是你企业赚的钱“品质”的高低。什么钱才算高品质?就是企业赚的钱有持续性,可以预测,换成现金的可能性高,而且不易被人操纵。能赚钱不一定代表有竞争力,但能持续、稳健地赚钱,就一定有竞争力。

(五)风险投资找项目还看重商业模式的创新

同样是卖家用电器,开百货商场卖家电的就不是天使投资人要找的项目,再怎么连锁都吸引不到风投。因为百货商场再怎么连锁都是一个模式:厂商→厂商办事处/分公司→一级批发公司→二级批发公司→销售终端。中间环节有太多灰色地带,物流成本、仓储成本、运营费用等。所以,企业要寻找创业融资一定要在商业模式上下功夫。

为何苏宁、国美就很值得投资?因为他们直接是“厂商→销售终端”,没有中间环节。

(五)风险投资找项目的终极目标—上市

现在很多企业在构建商业模式的时候目标就是上市。上市有很多好处:根基牢固、资金充裕。当然,坏处也有:资本控制导致短期行为。所有的投资人,一旦投了股票,就会寻求尽可能短期的回报,拼命制造短期增长,那很可能“把路走歪”,把长期利益消灭掉。

把商业模式最终搞成了圈钱游戏,怎么可能实现永续经营?如果模式内各方的利益只能来源于资金的转移(转钱而非赚钱),没有创造新的增值,那么,无论模式的设计多么高深、多么巧妙,那也只是一层伪装。

这种趋势是有问题的,特别是做企业、做投资的,面对这种急功近利的浮躁,必须要想办法规避。天使投资人钻研企业的角度,应该说是很单纯的。为什么这么说?

因为很多企业的赢利模式与业内“潜规则”关系很大,一些很关键的销售渠道根本见不得光。这样,怎能做到可以预测的持续增长?

能经得起各种考验的商业模式才是天使投资真正要找的项目,与此相关的每一个细节都不可忽视,比如目标企业具备什么优势条件,以后每一步怎么走、怎么切入、怎么壮大、怎么跨过门槛,最终,还是赢在商业模式上。

相关文章

创业融资

Copyright © 2014-2018 mak-er.com

关于我们| 联系我们| 服务协议| 帮助中心|